自2019年10月公募基金投顾业务试点正式开启以来,这个我国资本市场的“新生儿”就显露了不可忽视的声量与潜能。
由蚂蚁集团与国际公募巨头Vanguard集团共同成立的合资公司先锋领航投顾,是国内首家获得基金投顾资质的独立第三方试点机构,2020年4月在支付宝上线“帮你投”投顾服务。目前,“帮你投”累计服务用户已超300万,成为市场中服务用户数最多的投顾机构。
对比海外市场,我国投顾行业仍处在初生阶段,无论是产品形态、服务形式,都有很大的创新潜力,这也意味着市场发展空间广阔。以美国为例,其基金投顾业务最早诞生于20世纪30-40年代,在经历数十年高速发展后逐渐成为美国主流的财富管理模式。根据Investment Adviser Association报告显示 ,截至2020年底,在美国SEC注册投顾机构多达13494家,监管管理规模(RAUM,Regulatory Assets Under Management)高达97.2万亿美元。
尽管前景一片光明,但投顾之路的推进总是曲折的。先锋领航投顾CEO张宇表示,当前投顾用户在考虑和使用投顾服务时,最大的驱动因子并非”满意的收益率”和”可放心的品牌”,而是对其需求的理解水平。所谓顾就是要帮客户了解自己。一是要帮投资者建立起账户规划的心理认知。二是理财规划目标设置要更契合中国老百姓的储蓄痛点。
目前国内智能投顾对“顾”的功能的挖掘有限。在这些背景下,广大基金投顾机构做大业务规模的基础之外,更需要持续进行长期的“顾”的陪伴和投资者教育。
面对基金投顾如何更好做好“顾”这个工作,张宇认为,从投顾机构的视角来看,需要把对客户的服务,即“顾”的动作提前,并且这个服务要始终以用户需求为出发点的。“在传统金融服务中,对用户服务往往从用户买入产品才开始。但投顾不一样,我们认为投顾并非‘投在前顾在后’,而是用‘顾’来包裹‘投’,甚至在用户投资前就开始进行客户的沟通、了解和引导,这样才能做到匹配需求,才能基于自身情况、基于他的不同生命周期目标,采用投顾服务帮他完成财富规划。”
以先锋领航投顾在支付宝上线的投顾服务“帮你投”为例,线上化的服务模式,将会面对大量不同年龄、不同投资经验和理财需求的用户,对投顾服务的“适当性”提出更精细化的要求,无论在为用户进行投资策略定制,还是当用户买入后的调仓,亦或是日常的投教及市场资讯服务,都应是“以人为本,需求为中心”来展开,始终基于用户自身情况和所在人生周期,帮助用户理解投顾,引导健康的投资行为。
张宇希望,不同类型的机构能把自身优势集合起来,将整个投顾市场推向更蓬勃的前景。像先锋领航投顾这样的第三方独立机构,以及具有互联网基因的公司,优势在于运用更好的金融科技能力,在了解用户、触达用户、陪伴用户方面突出技术的力量,帮助更多用户感受到投顾服务的价值。
“基金投顾”试点两年,如何让基民赚到钱?既在匹配用户需求,又在培育投资理念
先锋领航投顾CEO张宇:投顾并非“投在前顾在后”,用“顾”包裹“投”将服务前置化
